optimal dynamic trading strategies with risk limits

Cвязи

исходящие связи
на цитируемые материалы	4
входящие связи
отношение между научным выходом и ученым	2
от цитирующих материалов	11
статистика связей

Ссылки

В начало

Помощь администратора

Поиск

	по оглавлению
	по коллекции
	по всей базе

	с полн. текстом
dannbsp;ключевые слова:
имя автора:

Расширенный поиск
Где искать: Соционет Яндекс Google

Навигация:dannbsp;dannbsp; Дисциплина dannbsp;|dannbsp; Раздел dannbsp;|dannbsp; Коллекция
Сервисы: личная зона

dannbsp;|

Название

Optimal Dynamic Trading Strategies with Risk Limits

цитирований: 11
+ цитирование в Гугл Академии

выделение цветом ниже: создано человеком, заявленным как автор данной публикации или создано другими людьми

Добавленные данные об авторах

заявлен как автор: Sergei Isaenko; все заявленные публикации: 8
заявленный вклад автора: не указан

заявлен как автор: Harkat ul-Mujahedeen He; все заявленные публикации: 35
заявленный вклад автора: не указан

Автор

Domenico Cuoco

person

Автор

Hua He

person

Автор

Sergei Isaenko

person

Аннотация

Value at Risk (VaR) has emerged in past years as a standard tool to assess and control the risk of trading portfolios. However, existing theoretical analyses of the optimal demeanour of a trader case to VaR limits take in produced a negative view of VaR as a risk-control tool. In particular, VaR limits own been base to induce increased risk exposure in some states and an augmented chance of extreme losings. However, these conclusions are based on models that are either static or dynamically contradictory. In this paper, we formulate a dynamically logical model of optimal portfolio choice subject to VaR limits and show that the conclusions of earlier papers are incorrect if, consistently with common practice, the portfolio VaR is reevaluated dynamically making use of on tap conditioning information. In particular, we find that the risk exposure of a trader theme to a Volt-ampere terminal point is always turn down than that of an unconstrained dealer and that the probability of extreme losses is as wel lower. We as wel consider jeopardy limits formulated in terms of Butt Conditional Outlook (TCE), a lucid take chances measure oft advocated as an alternative to VaR, and show that in our dynamic setting IT is always mathematical to transform a TCE limit into an equivalent VaR restrict, amid conversely.

Для создания комментариев к тексту абстракта авторизуйтесь

(?)

Ключевые слова

Risk management, value at gamble, nates conditional expectation

Дата размещения

2004-07-01

Ссылка на файл

hypertext transfer protocol://icfpub.som.yale.edu/publications/2567

(?)

Формат файла

application/pdf

Код материала

repec:ysm:somwrk:amz2567

Доступное из списка литературы данной публикации dannbsp;(?)

Исходящие связи к цитируемым источникам

Публикации других авторов или незаявленные данным/и автором/ами

1)			Dong-Hyun Ahn; Jacob Boudoukh; Gospel According to Matthew Richardson; Robert F. Whitelaw: Optimum Peril Management Using Options;
2)			Basak, Suleyman; Shapiro, Alexander: Value-at-Risk-Settled Risk Direction: Optimum Policies and Plus Prices.;
3)			Philippe Artzner; Freddy Delbaen; Jean-Marc Eber; Saint David Heath: Coherent Measures of Adventure;
4)			Alexander, Gordon J.; Baptista, Alexandre M.: Economic implications of using a mean-Volt-ampere manikin for portfolio selection: A comparison with awful-variance analytic thinking;

Создать отношение с данной публикацией (?)
Рекомендации и полезная информация для автора данной публикации Читатель может выбрать из списка своих публикаций и указать для выбранного чем это может быть полезно и/или как это может повысить качество данной публикации	Отношения научного дополнения, близости и другие ассоциации с данной публикацией Читатель может выбрать из списка свою публикацию и указать наличие отношений дополнения, научной близости или другие ассоциации между своей и данной публикацией	Дать профессиональную оценку данной публикации Читатель может высказать мнение или дать профессиональную оценку данной публикации

Другие сведения о данной публикации

Тип данных

Рабочие документы

Дисциплина

economics

О коллекции

Yale School of Management Work papers

Об архиве

Working Paper Archive at Yale School of Management

Системные даты

Дата появления (dd-mm-yyyy):
Дата последнего изменения (-"-):

2011-02-22
2011-02-22

Статистика

График статистики просмотров/загрузок
Статистика на LogEc

0/10

Дата размещения:dannbsp;2004-07-01

Навигация по графу связей
Фильтрация типов связей:
		Чтобы скрыть часть связей в графе, кликните мышью на их название в таблицах слева. Клик при нажатой клавиши Ctrl позволяет отметить несколько типов связей, или снять отмеченные.

{0}